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东海智慧眼一周提示-171106PTA

 

“东海智慧眼”是东海期货研究所研发的融合定量分析与定性分析构建的一个价格分析预测系统,依托科学专业的动量技术模型,通过对市场数据与技术指标的高精度测评、反复多次的历史回测、模拟验证、统计检验,实时跟踪市场趋势,及时提示市场拐点。

 

一、动量技术模型信号提示

 

趋势预测   短线:维持震荡

中线:区间震荡

区间预测(基于电脑模型) 

集中波动区间:5100-5350

 

PTA历史波动区间周预测效果图


 

二、基本面重点关注信息提示

 

1、供给方面:上周PTA期现价格维持震荡,截止11月3日CCF内盘PTA价格至5195元/吨,CCF外盘价格在685美元/吨。市场供应偏紧仍未缓解,CCF数据显示,周内PTA平均库存降至0-3天,聚酯工厂PTA平均库存2-3天。短期现货供应紧张局面将继续存在。

装置方面,上周PTA装置主要涉及华彬140万吨的重启、三房巷检修后重启、利万70万吨的停车检修、恒力石化220万吨装置短停,至周五PTA负荷小幅下降至71%偏上水平。本周涉及天津石化、亚东石化、蓬威石化的停车检修,届时关注华彬另外70万吨线的出料情况,供应端继续保持偏紧态势。另悉,翔鹭石化部分装置计划11月10日开车,月中旬起供货;嘉兴石化二期220万吨装置,试车计划推迟至11月中下旬。

2、需求方面:上周聚酯市场整体表现偏强,受下游集中补货带动,聚酯价升走量,各产品库存再创低位。截止11月3日,CCF库存指数,POY在2.5天,FDY在5.4天,DTY在13.4天;涤纶短纤降至4.5天。周内聚酯整体产销较好,其中江浙涤丝工作日5天平均产销在做平偏上。目前聚酯开工仍旧维持高位,至周五聚酯负荷在92.3%(产能基数增至4715万吨);短期聚酯高负荷仍将延续,对PTA刚需支撑仍较有力。

3、上游成本端:受欧佩克有望继续限产、美国在线石油转塔数量降至5月份以来最低等利好带动,上周国际油价强势攀高,至周五(11月3日)WTI原油12月期货结算价每桶55.64美元,Brent原油1月期货结算价至每桶62.07美元。亚洲PX价格受国内PTA装置重启带动、价格一路走高,周五PX价格至864美元/吨FOB韩国和882美元/吨CFR中国;PX-石脑油价差在289.76美元/吨,PX-MX价差在187美元/吨。

4、原油库存:美国能源信息署数据显示,截止10月27日当周,美国原油库存量4.54906亿桶,比前一周下降244万桶,比去年同期低5.7%。备受关注的美国俄克拉荷马州库欣地区原油库存6383.9万桶,比前周增加9万桶。

 

三、结论

 

综合“东海智慧眼”系统信号及基本面信息,11月中下旬市场或迎来供需拐点,但翔鹭、嘉兴投产靴子未落地之前,短期基本面供给偏紧、需求高位仍是不可忽略的事实,预计TA1801合约下行空间有限,短期或继续维持区间震荡。

操作上重点关注:   阻力:5350 强阻力:5400

支撑:5100 强支撑:5000


 


 


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