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东海智慧眼一周提示-171211PTA


“东海智慧眼”是东海期货研究所研发的融合定量分析与定性分析构建的一个价格分析预测系统,依托科学专业的动量技术模型,通过对市场数据与技术指标的高精度测评、反复多次的历史回测、模拟验证、统计检验,实时跟踪市场趋势,及时提示市场拐点。


一、动量技术模型信号提示


趋势预测    短线:偏强震荡

中线:区间震荡

区间预测(基于电脑模型)  集中波动区间:5330-5530



PTA历史波动区间周预测效果图




二、基本面重点关注信息提示


1、供给方面:上周PTA期货价格冲高回落,现货价格与期价表现同步。截止12月8日CCF内盘PTA价格至5725元/吨,CCF外盘价格在725美元/吨。周内因汉邦装置意外停车,期现基差也出现了大幅升水的情况,从前一周40元/吨附近提高到周中300元/吨以上水平。周内市场现货货源紧张情况延续,主流现货多以升水成交为主,升水幅度扩大至80-200元/吨,个别成交基差较高。CCF数据显示,截至周五PTA工厂平均库存在0-2天,聚酯工厂PTA平均库存1-3天。

装置负荷方面,至周五,PTA开工负荷至77.25%。据悉,汉邦石化220万吨装置已于周末试车,目前问题不大,预计周一(12月11日)晚些时候出料;另,嘉兴石化二期其中一条线计划本月中旬试车,另一条可能在下月开,具体情况将继续跟进。

2、需求方面:上周聚酯市场整体走弱,终端表现谨慎,聚酯工厂以促进出货为主,多降价促销。聚酯库存整体呈现累积,CCF数据显示,截止12月8日,江浙涤丝工厂POY、FDY、DTY库存分别在6.3、9.3、14.2天;涤纶短纤库存至4.7天。周内聚酯产销气氛不佳,其中江浙涤丝工作日5天平均产销8成附近。目前聚酯开工仍旧维持高位,至周五聚酯负荷在91.2%(产能基数4800万吨);短期聚酯高负荷仍将延续,对PTA刚需支撑仍较有力。

3、上游成本端:上周国际油价先抑后扬,整体收跌,至周五(12月8日)WTI原油1月期货结算价每桶57.36美元,Brent原油2月期货结算价至每桶63.4美元。亚洲PX价格重心略有走低,周五PX价格至884美元/吨FOB韩国和905美元/吨CFR中国;PX-石脑油价差在293.13美元/吨,PX-MX价差在181美元/吨附近。

4、原油库存:美国能源信息署数据显示,截止12月1日当周,美国原油库存量4.48103亿桶,比前一周下降561万桶;美国汽油库存总量2.20882亿桶,比前一周增长678万桶;馏分油库存量为1.29446亿桶,比前一周增长167万桶。备受关注的美国库欣地区原油库存5556.1万桶,比前周减少275.3万桶。


三、结论


综合“东海智慧眼”系统信号及基本面信息,短期在基本面供给偏紧、需求高位支撑下,预计TA1805合约短线或继续维持偏强震荡。后市密切关注装置动态。

操作上重点关注: 阻力: 5530 强阻力:5600

支撑: 5330  强支撑:5300

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