期权研究
东海股指期权周报(20211108):隐波低位震荡,情绪略有转暖

周度行情回顾

投资要点:

期权行情:本周看跌合约日均成交量上涨较多。近月平值看涨期权隐含波动率为16.75%,较前值上升1.21%;看跌期权隐含波动率为15.59%,较前值下降1.35%。


标的指数与行情:上周沪深300指数收于4842.35点,较前值下跌1.35%;成交额方面上周累计成交16885亿元,日均成交3377亿元,较前值增加205亿元。两市融资融券余额为16972亿元,北向资金当周净流入44亿元。涨幅前五的行业分别是农林牧渔(4.67%)、电子(4.37%)、通信(4.00%)、传媒(3.44%)、国防军工(2.98%);涨幅后五的行业分别是公用事业(-4.35%)、采掘(-5.11%)、化工(-5.54%)、钢铁(-7.14%)、休闲服务(-10.37%)。


期权方面,投资者可介入牛市价差策略。



期权数据回顾

图1:看涨期权成交量

图2:看涨期权持仓量

数据来源:Wind东海期货研究所




图3:看涨期权成交额(单位:亿元)

图4:看涨期权保证金(单位:亿元)

数据来源:Wind东海期货研究所




图5:看跌期权成交量

图6:看跌期权持仓量

数据来源:Wind  东海期货研究所



图7:看跌期权成交额(单位:亿元)

图8:看跌期权保证金(单位:亿元)

数据来源:Wind  东海期货研究所





波动率表现

图9:看涨期权隐含波动率(近月平值)

图10看跌期权隐含波动率(近月平值)

数据来源:Wind东海期货研究所



图11相关指数波动率情况

12相关指数波动率情况

数据来源:Wind东海期货研究所



13沪深300指数波动率锥

14上证50指数波动率锥

数据来源:Wind  东海期货研究所




标的及相关指数表现

图15主要指数量价情况

图16主要指数量价情况

数据来源:Wind  东海期货研究所


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2021-11-08