东海股指期权周报(20220801)：隐波震荡下行，防御思路为主-期权研究-期货期权-东海研究-东海期货

期权研究

东海股指期权周报(20220801)：隐波震荡下行，防御思路为主

◎ 周度行情回顾：

◎ 投资要点：

期权行情：上周沪深300期权合约日均成交量保持稳定；近月平值看涨期权隐含波动率为17.55%，较前值下降1.47%；看跌期权隐含波动率为18.05%，较前值下降1.12%。中证1000期权合约上市第二周日均成交量大幅上升；近月平值看涨期权隐含波动率为22.44%，较前值下降0.76%；看跌期权隐含波动率为22.31%，较前值下降0.69%。

标的指数与行情：上周沪深300指数收于4170.10点，较前值下跌1.61%；累计成交10771亿元，日均成交2154亿元，较前值下降222亿元；中证1000指数收于7117.43点，较前值上升1.18%；累计成交10843亿元，日均成交2169亿元，较前值下降219亿元。两市融资融券余额为15313亿元，北向资金当周净流入11亿元。涨幅前五的行业分别是综合(3.33%)、房地产(3.02%)、汽车(2.42%)、机械(2.15%)、煤炭(1.90%)；涨幅后五的行业分别是建筑(-1.50%)、交通运输(-2.18%)、消费者服务(-2.48%)、食品饮料(-2.74%)、医药(-3.63%)。

期权方面，投资者可介入备兑看涨策略。

沪深300期权数据回顾

图1：300看涨期权成交量	图2：300看涨期权持仓量

数据来源：Wind东海期货研究所

图3：300看涨期权成交额（单位：亿元）	图4：300看涨期权保证金（单位：亿元）

数据来源：Wind东海期货研究所

图5：300看跌期权成交量	图6：300看跌期权持仓量

数据来源：Wind 东海期货研究所

图7：300看跌期权成交额（单位：亿元）	图8：300看跌期权保证金（单位：亿元）

数据来源：Wind 东海期货研究所

中证1000期权数据回顾

图9：1000看涨期权成交量	图10：1000看涨期权持仓量

数据来源：Wind东海期货研究所

图11：1000看涨期权成交额（单位：亿元）	图12：1000看涨期权保证金（单位：亿元）

数据来源：Wind东海期货研究所

图13：1000看跌期权成交量	图14：1000看跌期权持仓量

数据来源：Wind 东海期货研究所

图15：1000看跌期权成交额（单位：亿元）	图16：1000看跌期权保证金（单位：亿元）

数据来源：Wind 东海期货研究所

波动率表现

图17：300看涨期权隐含波动率(近月平值)	图18：300看跌期权隐含波动率(近月平值)

数据来源：Wind东海期货研究所

图19：1000看涨期权隐含波动率(近月平值)	图20：1000看跌期权隐含波动率(近月平值)

数据来源：Wind东海期货研究所

图21：相关指数波动率情况	图22：相关指数波动率情况

数据来源：Wind东海期货研究所

图23：沪深300指数波动率锥	图24：上证50指数波动率锥

数据来源：Wind 东海期货研究所

图25：中证1000指数波动率锥

数据来源：Wind 东海期货研究所

标的及相关指数表现

图26：主要指数量价情况	图27：主要指数量价情况

数据来源：Wind 东海期货研究所

图28：主要指数量价情况

数据来源：Wind 东海期货研究所

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