1、国际宏观：

【美国】

美联储10月会议纪要显示，大部分委员预计将在短期加息。措辞较11月会议更温和，偏鸽派。暗示短期内加息可能性很大，2018年加息速度将放缓。

美国10月核心耐用品订单实现增长表明商业投资实现稳健增长，但整体订单仍在4个月来首次出现下降。核心耐用品订单增长及前值上修表明本季投资需求持稳。

美国11月密歇根大学消费信心脱离最近13年最高位，不过该指标在2017年没有过大变化，反映了美国消费者对收入和就业前景的信心和确定性增加。

【欧洲】

欧央行会议纪要显示，维持开放式QE获得了广泛支持，基本上同意延长QE至少九个月，但部分委员希望有明确的QE结束日期，预计短期内经济增速存在上行风险。

欧元区11月综合PMI初值为2011年4月以来最高。商业蓬勃发展，经济增长在11月达到高点，有望令欧元区经济发展达到2011年初以来最佳水平。分析认为，四季度欧元区GDP增速或达到0.8%，令2017年成为十年来表现最佳的一年。

德国Markit11月综合PMI初值上升，其中11月制造业PMI涨至2011年2月以来最高，显示11月民间部门增长转到更高的档位，工厂以近七年来最快速度生产商品。

2、国内宏观：

中国证券报刊文称，四季度以来，人民币对美元汇率总体运行平稳。专家认为，预期扭转对人民币汇率平稳运行起到助推作用，年末人民币汇率料维持平稳态势。不过，在美国货币政策收紧预期及欧元相对弱势背景下，人民币汇率短期有一定贬值压力。未来，汇率需在一定范围内双向波动，才能为实现稳增长、调结构等目标营造良好货币环境。

央行、银监会联合召开了网络小额贷款清理整顿工作会议，17个批准小贷公司开展网贷业务的省市金融办将参会，汇报辖内网络小贷机构批设情况以及监管安排的其他素材。一财称，互联网小贷管理办法下周发布，现金贷不会“一刀切”，资金来源问题将成下一监管重点。

周四，央行公开市场进行了1400亿元7天期、1200亿元14天期和100亿元63天期逆回购操作，中标利率分别持平于2.45%、2.6%和2.9%。当日有1700亿元逆回购到期。“不紧不松”政策导向下，预计流动性风险不大。

截至11月23日下午收盘，商品走势分化。铁矿石上涨3.05%，焦煤、橡胶、PVC涨逾2%，锰硅、沥青涨逾1%，而跌幅方面，沪铅下跌2.92%。

风险提示：本报告中的信息均来自于公开材料，相关分析仅代表东海期货研究员个人观点，仅供投资者参考。