一、上期所套期保值分为一般月份套期保值和临近交割月份套期保值

铜、铝、锌、铅、镍、锡、螺纹钢、线材、热轧卷板、不锈钢、黄金、白银、天然橡胶、沥青和纸浆套期保值交易头寸分为一般月份（合约挂牌至交割月前第二月的最后一个交易日）套期保值交易头寸和临近交割月份（交割月前第一月和交割月份）套期保值交易头寸。
    燃料油（FU）套期保值交易头寸分为一般月份（合约挂牌至交割月前第三月的最后一个交易日）套期保值交易头寸和临近交割月份（交割月前第二月和交割月前第一月）套期保值交易头寸

二、一般月份套保额度申请

1、申请时间：

铜、铝、锌、铅、镍、锡、螺纹钢、线材、热轧卷板、不锈钢、黄金、白银、天然橡胶、沥青和纸浆一般月份套期保值的申请应当在该套期保值所涉合约交割月前第二月的最后一个交易日之前提出

燃料油一般月份套期保值交易头寸的申请应当在该套期保值所涉合约交割月前第三月的最后一个交易日之前提出

可以一次申请多个合约的一般月份套期保值交易头寸。

2、申请材料：

（1）一般月份套保额度申请表

（2）企业营业执照副本复印件;
（3）证明企业现货经营规模的相关材料，如当年或者下一年度生产计划书、最新经审计的年度财务报表、现货仓单、库存证明、加工订单、购销合同、拥有实物的其他有效凭证等;
（4）套期保值交易方案（主要内容包括风险来源分析、保值目标、预期的交割或者平仓的数量）；
（5）交易所要求的其他证明材料。

三、临近交割月份套保额度申请

1、申请时间：

铜、铝、锌、铅、镍、锡、螺纹钢、线材、热轧卷板、不锈钢、黄金、白银、天然橡胶、沥青和纸浆临近交割月份套期保值交易头寸的申请应当在该套期保值所涉合约交割月前第三月的第一个交易日至交割月前第一月的最后一个交易日之间提出，

燃料油临近交割月份套期保值交易头寸的申请应当在该套期保值所涉合约交割月前第四月的第一个交易日至交割月前第二月的最后一个交易日之间提出，逾期交易所不再受理该交割月份套期保值交易头寸的申请。

2、申请材料：

（1）临近交割月份套保额度申请

（2）企业营业执照副本复印件;
（3）证明企业临近交割月份套期保值交易需求真实性的相关材料，如当年或者下一年度生产计划书、现货仓单、库存证明、加工订单、购销合同、拥有实物的其他有效凭证等；
（4）套期保值交易方案（主要内容应当包括风险来源分析、保值目标、预期的交割或者平仓的数量）；
（5）交易所要求的其他证明材料。

四、审批时间：交易所自收到套保申请材料后，在5个交易日内进行审批

五、套保额度转化

一般月份套期保值交易头寸在进入临近交割月份时，将参照已获一般月份套期保值交易头寸和该品种限仓制度规定额度中的较低标准执行，并按此标准转化为临近交割月份套期保值交易头寸。在进入临近交割月份后，通过申请获得临近交割月份套期保值交易头寸的，将按获批的临近交割月份套期保值交易头寸执行。

六、套保额度使用

1、获准套期保值交易头寸应当在该套期保值所涉合约最后交易日前第三个交易日收市前，按批准的交易部位和头寸建仓。在规定期限内未建仓的，视为自动放弃套期保值交易头寸。
2、铜、铝、锌、铅、镍、锡、螺纹钢、线材、热轧卷板、不锈钢、黄金、白银、天然橡胶、沥青和纸浆套期保值交易头寸自交割月份第一交易日起不得重复使用。
3、燃料油套期保值交易头寸自交割月前第一月第一交易日起不得重复使用

4、期权行权时，期权套期保值持仓转化为相应的期货套期保值持仓

附件一：一般月份申请表（H1）

附件二：临近交割月份申请表（H2）