东海股指期权周报(20220822)：指数震荡，隐波下行-期权研究-期货期权-东海研究-东海期货

期权研究

东海股指期权周报(20220822)：指数震荡，隐波下行

◎ 周度行情回顾：

◎ 投资要点：

期权行情：上周沪深300看跌期权合约日均成交量大幅上涨；近月平值看涨期权隐含波动率为16.70%，较前值上升1.06%；看跌期权隐含波动率为16.81%，较前值上升1.08%。上周中证1000看跌期权合约日均成交量大幅上升；近月平值看涨期权隐含波动率为19.14%，较前值下降1.08%；看跌期权隐含波动率为19.22%，较前值下降0.54%。

标的指数与行情：上周沪深300指数收于4151.07点，较前值下跌0.96%；累计成交12270亿元，日均成交2454亿元，较前值增加165亿元；中证1000指数收于7234.41点，较前值上升0.08%；累计成交12099亿元，日均成交2420亿元，较前值增加49亿元。两市融资融券余额为15363亿元，北向资金当周净流入59亿元。涨幅前五的行业分别是电力设备及新能源(4.53%)、农林牧渔(4.13%)、房地产(2.94%)、电力及公用事业(2.75%)、煤炭(2.68%)；涨幅后五的行业分别是基础化工(-2.76%)、有色金属(-2.83%)、消费者服务(-2.87%)、计算机(-3.02%)、医药(-3.44%)。

期权方面，投资者可介入备兑看涨策略。

沪深300期权数据回顾

图1：300看涨期权成交量	图2：300看涨期权持仓量

数据来源：Wind东海期货研究所

图3：300看涨期权成交额（单位：亿元）	图4：300看涨期权保证金（单位：亿元）

数据来源：Wind东海期货研究所

图5：300看跌期权成交量	图6：300看跌期权持仓量

数据来源：Wind 东海期货研究所

图7：300看跌期权成交额（单位：亿元）	图8：300看跌期权保证金（单位：亿元）

数据来源：Wind 东海期货研究所

中证1000期权数据回顾

图9：1000看涨期权成交量	图10：1000看涨期权持仓量

数据来源：Wind东海期货研究所

图11：1000看涨期权成交额（单位：亿元）	图12：1000看涨期权保证金（单位：亿元）

数据来源：Wind东海期货研究所

图13：1000看跌期权成交量	图14：1000看跌期权持仓量

数据来源：Wind 东海期货研究所

图15：1000看跌期权成交额（单位：亿元）	图16：1000看跌期权保证金（单位：亿元）

数据来源：Wind 东海期货研究所

波动率表现

图17：300看涨期权隐含波动率(近月平值)	图18：300看跌期权隐含波动率(近月平值)

数据来源：Wind东海期货研究所

图19：1000看涨期权隐含波动率(近月平值)	图20：1000看跌期权隐含波动率(近月平值)

数据来源：Wind东海期货研究所

图21：相关指数波动率情况	图22：相关指数波动率情况

数据来源：Wind东海期货研究所

图23：沪深300指数波动率锥	图24：上证50指数波动率锥

数据来源：Wind 东海期货研究所

图25：中证1000指数波动率锥

数据来源：Wind 东海期货研究所

标的及相关指数表现

图26：主要指数量价情况	图27：主要指数量价情况

数据来源：Wind 东海期货研究所

图28：主要指数量价情况

数据来源：Wind 东海期货研究所

免责声明：

本报告基于本公司研究所及研究人员认为可信的公开资料或实地调研的资料，但对这些信息的真实性、准确性和完整性不做任何保证。本报告仅反映研究员个人出具本报告当时的分析和判断，并不代表东海期货有限责任公司，或任何其附属公司的立场，本公司可能发表其他与本报告所载资料不一致及有不同结论的报告。本报告可能因时间等因素的变化而变化从而导致与事实不完全一致，敬请关注本公司就同一主题所出具的相关后续研究报告及评论文章。

在任何情况下，本报告中的信息或所表述的意见并不构成对任何人的投资建议，也未考虑到个别客户特殊的投资目标、财务状况或需求。客户应考虑本报告中的任何意见或建议是否符合其特定状况，若有必要应征求专家意见。本报告所载的资料、工具、意见及推测只提供给客户作参考之用，并非作为或被视为出售或购买投资标的的邀请或向人作出邀请。

在任何情况下，本公司不对任何人因使用本报告中的任何内容所导致的任何损失负任何作用，投资者需自行承担风险。

本报告版权归“东海期货有限责任公司”所有，未经本公司书面授权，任何人不得对本报告进行任何形式的翻版、复制、刊登、发表或者引用。

东海期货有限责任公司研究所

地址：上海市东方路1928号东海证券大厦8F

联系人：贾利军

电话：021-68757181

网址：www.qh168.com.cn

E-MAIL:Jialj@qh168.com.cn