东海股指期权周报(20230424)：期权成交放大，隐波回升-期权研究-期货期权-东海研究-东海期货

期权研究

东海股指期权周报(20230424)：期权成交放大，隐波回升

周度行情回顾：

投资要点：

期权行情：

沪深300期权合约日均成交量较上周大幅上涨；近月平值看涨期权隐含波动率为14.41%，较前值上升2.71%；看跌期权隐含波动率为14.36%，较前值上升2.66%。中证1000期权合约日均成交量较上周大幅上涨；近月平值看涨期权隐含波动率为14.42%，较前值上升1.58%；看跌期权隐含波动率为14.39%，较前值上升1.53%。上证50期权合约日均成交量较上周大幅上涨；近月平值看涨期权隐含波动率为15.87%，较前值上升1.74%；看跌期权隐含波动率为15.83%，较前值上升1.84%。

标的指数与行情：

上周沪深300指数收于4032.57点，较前值下跌1.45%；累计成交16656亿元，日均成交3331亿元，较前值增加137亿元；中证1000指数收于6773.51点，较前值下跌3.51%；累计成交12104亿元，日均成交2421亿元，较前值下降77亿元；上证50指数收于2654.21点，较前值下跌0.93%；累计成交3579亿元，日均成交716亿元，较前值增加20亿元。两市融资融券余额为15485亿元，北向资金当周净流入25亿元。涨幅前五的行业分别是家电(3.76%)、煤炭(1.42%)、银行(1.39%)、食品饮料(-0.34%)、通信(-0.34%)；涨幅后五的行业分别是房地产(-4.67%)、综合(-5.23%)、消费者服务(-5.58%)、电子(-5.89%)、综合金融(-9.44%)。

期权方面，投资者可介入保护性看跌策略。

1.沪深300期权数据回顾

图1：300看涨期权成交量	图2：300看涨期权持仓量

数据来源：Wind东海期货研究所

图3：300看涨期权成交额（单位：亿元）	图4：300看涨期权保证金（单位：亿元）

数据来源：Wind东海期货研究所

图5：300看跌期权成交量	图6：300看跌期权持仓量

数据来源：Wind 东海期货研究所

图7：300看跌期权成交额（单位：亿元）	图8：300看跌期权保证金（单位：亿元）

数据来源：Wind 东海期货研究所

2.中证1000期权数据回顾

图9：1000看涨期权成交量	图10：1000看涨期权持仓量

数据来源：Wind东海期货研究所

图11：1000看涨期权成交额（单位：亿元）	图12：1000看涨期权保证金（单位：亿元）

数据来源：Wind东海期货研究所

图13：1000看跌期权成交量	图14：1000看跌期权持仓量

数据来源：Wind 东海期货研究所

图15：1000看跌期权成交额（单位：亿元）	图16：1000看跌期权保证金（单位：亿元）

数据来源：Wind 东海期货研究所

3.上证50期权数据回顾

图17：50看涨期权成交量	图18：50看涨期权持仓量

数据来源：Wind东海期货研究所

图19：50看涨期权成交额（单位：亿元）	图20：50看涨期权保证金（单位：亿元）

数据来源：Wind东海期货研究所

图21：50看跌期权成交量	图22：50看跌期权持仓量

数据来源：Wind 东海期货研究所

图23：50看跌期权成交额（单位：亿元）	图24：50看跌期权保证金（单位：亿元）

数据来源：Wind 东海期货研究所

4.波动率表现

图25：300看涨期权隐含波动率(近月平值)	图26：300看跌期权隐含波动率(近月平值)

数据来源：Wind东海期货研究所

图27：1000看涨期权隐含波动率(近月平值)	图28：1000看跌期权隐含波动率(近月平值)

数据来源：Wind东海期货研究所

图29：50看涨期权隐含波动率(近月平值)	图30：50看跌期权隐含波动率(近月平值)

数据来源：Wind东海期货研究所

图31：相关指数波动率情况	图32：相关指数波动率情况

数据来源：Wind东海期货研究所

图33：沪深300指数波动率锥	图34：上证50指数波动率锥

数据来源：Wind 东海期货研究所

图35：中证1000指数波动率锥

数据来源：Wind 东海期货研究所

5.标的及相关指数表现

图36：主要指数量价情况	图37：主要指数量价情况

数据来源：Wind 东海期货研究所

图38：主要指数量价情况

数据来源：Wind 东海期货研究所

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